中东航运中断
霍尔木兹海峡封锁
2026年8月9日,伊朗革命卫队(IRGC)发言人侯赛因·莫赫比在国家电视台表示,霍尔木兹海峡将保持关闭,直至美国接受德黑兰的全部条件,并称该水道现已成为“战争舞台”。自2026年2月下旬美以发动袭击以来,革命卫队一直对海峡实施有效封锁。德黑兰意图继续控制该通道以收取过境通行费,并对试图绕开其指定航线的船舶实施打击。
该发言人的表态紧随伊朗安全事务负责人穆罕默德·巴盖尔·佐勒加德尔于2026年8月8日提出的一系列要求,其中包括停止对伊朗及其在黎巴嫩、巴勒斯坦、也门和伊拉克盟友的侵略。同日,伊朗外长阿巴斯·阿拉格希表示,与阿曼就在霍尔木兹海峡开辟新航线达成的协议已进入“最后阶段”。但他重申,在美国满足包括赔偿战争损失、解除制裁和停止军事威胁等多项要求之前,德黑兰不会重新开放这一战略水道。阿拉格希还排除了与美国直接谈判的可能,理由是美方多次违反6月签署的短暂临时和平协议。
霍尔木兹海峡持续封锁已使多达2万名海员滞留,其中多为印度和菲律宾船员。据联合国国际海事组织(IMO)称,目前有6000名海员、500艘各类船舶被困在海湾等待驶出。自2026年2月下旬敌对行动爆发以来,已有17名海员死亡,多数因伊朗袭击所致。劳氏日报分析师报告称,在2026年7月27日至8月2日当周,仅有52艘非伊朗关联船舶通过海峡(60%驶出、40%驶入),另有32艘伊朗关联船舶。合计84艘船舶仅略高于冲突前每周平均700艘次的10%。其中包括自2026年2月以来滞留海湾的70艘未受制裁大型油气油轮,以及在临时谅解备忘录(MOU)停火期间进入、现已受困的65艘油轮。
希腊船东、利比里亚籍散货船Minoan Pioneer(IMO 9471630)于2026年8月3日(周一夜间)在霍尔木兹海峡距阿曼海岸约20海里处遭不明投射物击中。袭击命中机舱,导致全船断电并引发居住区起火。船员于2026年8月4日撤离,但三管轮失踪,至今尚未找到。联合海事信息中心(JMIC)对霍尔木兹海峡发布威胁评估,维持“严重”威胁等级,并指出蓄意敌对袭击“极有可能”。该评估发布前,一艘ADNOC关联油轮于2026年8月8日遭袭(英国海事贸易行动中心记录为事件108-26,位于阿曼哈萨布以东18海里)。自2026年3月1日以来,霍尔木兹海峡已确认事件达84起。
另据美国中央司令部,截至2026年8月9日,自封锁开始以来,美方封锁已改道53艘商船、瘫痪2艘,并对2艘实施登临合规检查。2026年8月6日至8日,经霍尔木兹海峡的美方协助过境仅40次,而2025年日均约138艘。仅8月8日当天,仅有8艘货船(6艘东行、2艘西行)和2艘油轮完成穿越。相比之下,2026年8月6日至8日经曼德海峡记录到82次船舶过境(2023年基线为每日61次)。JMIC还警告存在漂雷和电子导航干扰,并列出其他区域威胁等级:阿曼湾(重大)、亚丁湾(重大)、曼德海峡/红海南部(重大)、阿拉伯湾(中等)、阿拉伯海(中等)、红海北部/苏伊士运河(中等)、索马里海岸/索马里盆地(中等)以及东地中海(低)。
2026年8月10日,因霍尔木兹海峡可能重开协议存在不确定性,全球石油和天然气价格在亚洲早盘上涨。西德克萨斯中质原油(WTI)达每桶78.71美元(上涨0.68%),布伦特原油为每桶84.28美元(上涨0.87%),穆尔班原油达每桶80.25美元(上涨0.91%),天然气升至每百万英热单位2.719美元(上涨2.14%)。交易商担心,正在形成的伊朗—阿曼安排不会立即恢复不受限制的全球航运,油轮过境权、美关联船舶准入、保险覆盖和制裁减免等要求仍未解决。截至2026年8月10日,伊朗继续维持霍尔木兹海峡关闭,等待美国接受条件,油价在持续不确定性中上涨,尚未实现重开。
中东航运中断影响
2026年8月9日,受持续军事与安全紧张局势影响,全球航运航线和贸易走廊面临严重成本上升。在黑海,俄乌袭击导致战争风险保险费升至船舶价值的1%至2%,乌克兰港口运力降至每月400万吨(此前为600万吨),单月有57艘商船遭袭。
在红海和曼德海峡,胡塞武装袭击迫使航运公司绕开苏伊士运河、改道好望角,苏伊士运河交通量下降60%至64%,周过境量从250次降至不足100次。在霍尔木兹海峡,自2026年2月下旬美以伊冲突开始以来,日均船舶交通量从130–140艘骤降至4–8艘,原油流量从每日1190万桶降至170万桶。世界银行警告,这些持续中断可能推高通胀并削弱全球增长,预测2026年全球增长2.5%、通胀约4%。
中远海运将部署两年来首艘经曼德海峡的集装箱船。4738 TEU船舶“新惠州”号计划在重启的RES4航线上重返红海,该航线连接上海、宁波、厦门、南沙、索赫纳和上海。该航线定于2026年8月19日首靠索赫纳,并在2026年10月7日第二次航次加靠吉达。
据上海航运交易所数据,截至2026年8月7日,上海出口集装箱运价指数(SCFI)为3276.14点,较上期上涨70.17点。中国出口集装箱运价指数(CCFI)为1839.61点,较上期下降0.9%。据2026年8月10日报道,因美伊和谈困难,SCFI连续两周上行。其中,中东航线运价达每TEU 5258美元,较上周上涨364美元,自2009年10月SCFI开始计算以来首次突破5000美元关口,创历史新高。分航线看,美东航线为每FEU 9290美元(上涨236美元),美西航线6484美元(上涨255美元),南美航线6238美元(上涨508美元),澳新航线2215美元(上涨51美元)。另一方面,欧洲航线为每TEU 2964美元(下跌75美元),地中海航线4048美元(下跌141美元)。截至2026年8月10日,中东航运中断仍在持续,受影响航线运价创纪录,红海区域已出现初步船舶重新部署。
以星航运NBF附加费更新
2026年8月9日,国际集装箱航运公司以星航运(ZIM)宣布更新其新燃油附加费(NBF)。更新后的费率定于2026年9月1日生效,适用于以星全球航运网络所有国家的FAK(全货种)货物。
更新费率包括:地中海(东、西)、黑海和北欧往返北美、中美洲、加勒比和南美西海岸贸易325美元/TEU;印度次大陆至地中海/黑海及欧洲375美元/TEU;地中海/黑海及欧洲至印度次大陆330美元/TEU;远东(不含中国)至地中海/黑海及欧洲793美元/TEU;中国至地中海/黑海及欧洲843美元/TEU;地中海/黑海及欧洲至远东297美元/TEU。
NBF取代所有现有燃油附加费,但IMO、欧盟或其他政府当局界定的特定排放控制区(ECA)相关费用以及紧急燃油附加费(EFS)除外。
胡塞武装红海袭击
2026年8月9日,胡塞叛军使用弹道导弹、无人机和装载炸药的船只,对红海港口穆哈(al-Makha/Mocha)及曼德海峡附近岛屿上的军事设施发动多线袭击。袭击自周日下午起分波次进行并持续至晚间,造成至少11人死亡(包括3名平民和8名军人)、15人受伤。袭击对港口建筑、码头、货物和食品供应造成大面积破坏。
政府军报告称,防空系统下午击落11架无人机,晚间再拦截6架,另有两枚弹道导弹落入海中。也门伊朗支持的胡塞叛军发动袭击,打击该国红海沿岸一处政府控制港口。此举加剧了国际社会对该地区战略航运通道安全的担忧,并引发对可能重返内战的恐惧。
北美贸易谈判
美墨加协定谈判
墨西哥与美国正推进《美墨加协定》(USMCA)框架下的双边谈判。第三轮谈判于7月21日至23日在墨西哥城举行,最近一轮于2026年8月9日前一周在墨西哥城结束。第四轮定于2026年9月第一周在华盛顿举行,重点讨论汽车原产地规则。
在2026年7月1日三边会议未能就16年延期达成共识后,协定转为10年内的年度联合审议。这增加了反复出现的不确定性,企业应将此纳入风险规划,同时继续维持原产地证书。
美国自2026年7月24日起实施针对强迫劳动关切的新10%第301条款关税。符合USMCA的墨西哥和加拿大出口仍完全豁免,保留了区域例外安排。更广泛的关税体系显示,墨西哥面临的有效税率低于5%,约88%的货物免税进入,而中国约为33%,美国平均税率约10%。
这一框架支撑近岸外包扩张。到2026年初,墨西哥在美国进口中的份额创下17%的纪录,中国为7.2%,墨西哥已超越中国成为先进技术产品的最大供应国。墨西哥计算机出口与美国超大规模数据中心支出高度相关,推动HS第84章贸易顺差在过去12个月滚动基础上达到约2000亿美元。机械、电气设备和车辆合计约占制造业出口的四分之三。
一家总部位于台湾的人工智能企业宣布在华雷斯城投资4.5亿美元生产服务器和电子产品,可创造多达6000个就业岗位。BBVA México于2026年8月4日报告称,墨西哥正经历新一轮出口繁荣:2026年6月对美非石油出口同比跃升近36%,上半年贸易顺差扩大至超过1020亿美元。
双边谈判仍在继续,下一轮定于2026年9月初在华盛顿举行。在2026年7月1日否决16年延期后,USMCA年度审议已启动,关税调整同步推进,电子和汽车领域的近岸外包增长正在加速。
中国农化产品出口
2026年二季度中国植物保护产品出口创纪录 拉美需求领跑
根据中国海关在税则号HS 3808项下的数据,2026年第二季度中国配制型植物保护产品全球出口额达到创纪录的31.33亿美元,货值同比增长22.0%,出口量同比增长16.3%,达1054万吨,平均价格为2.97美元/公斤,同比上涨4.9%。
拉丁美洲仍是全球需求的主要驱动力,吸收了中国出口总量的42%,相当于13.15亿美元,同比增长19.9%。在该地区,巴西以8.15亿美元(同比增长14.5%)领跑收货,其次是阿根廷1.10亿美元(同比增长129.0%)、巴拉圭0.76亿美元(同比增长26.0%),以及墨西哥,其进口较上年同期增长63.4%。哥伦比亚则录得约9.4%的下降。
按产品类别,除草剂占总量的62.6%,达19.62亿美元(增长26.9%);杀虫剂占23.5%,达7.36亿美元(增长16.7%);杀菌剂占12.5%,达3.92亿美元(增长11.8%);植物生长调节剂为0.44亿美元(增长6.1%)。2026年第二季度,中国作物保护产品(除草剂、杀虫剂、杀菌剂及植物生长调节剂)出口达105万吨,货值31.3亿美元,创纪录水平于2026-08-09报告。
更多要闻
CNA警告美国卫生措施可能冲击墨西哥生产商
全国农业委员会(CNA)警告称,美国针对墨西哥农产品(如生菜、墨西哥辣椒、香菜和欧芹)采取的指示和卫生措施缺乏确凿科学证据和完整可追溯性,可能扭曲一体化市场,并影响遵守FSMA及Senasica等项目规定的生产商和出口商。
CNA援引Cofepris 7月24日报告,该报告排除了Taylor Farms México生菜中存在环孢子虫(Cyclospora cayetanensis)的情况,并澄清FDA报告的假阳性来自在得克萨斯州拉雷多海关扣留、未进入美国的批次。
米却肯州对美牛油果出口在因安全威胁暂停两天后,于2026年8月8日(周六)部分恢复。在部署1,557名安保人员监控作物、包装厂和检查点后达成的部分恢复,将允许放行该州滞留的逾1,000吨牛油果。
2026年8月9日,胡塞武装以无人机袭击沙特阿美吉赞炼油厂。该炼油厂日加工原油40万桶。袭击引发火灾,随后被扑灭。
首艘韩国集装箱船将加入中国船舶北极航线
经北方海航线(NSR)的集装箱船运输预计将创纪录,2026年预计超过25航次,而2025年为15航次、2024年为11航次。
作为这一扩张的一部分,Panstar Shipping正以2,786 TEU集装箱船PANSTAR ACRO(原名HMM MOMBASA,2026年8月1日从HMM购得)开通自有北极航线服务。该船计划于2026年8月22日从釜山启航,成为首艘加入中国船舶北极过境航线的韩国集装箱船。
T-MEC能否助力新的微型、小型和中型企业
据2026年8月9日报道,T-MEC为将墨西哥微型、小型和中型企业(MiPyMEs)纳入全球价值链和出口活动提供了机遇。
报告强调需简化企业正规化、扩大融资、加强供应商发展计划,并推动认证与创新。同时指出,需保障安全条件、法律确定性、充足能源供应以及充足的实体与物流基础设施,以使该部门发展和协定利用具备可行性。
彭博:人工智能数据中心进口绕开特朗普关税墙
彭博新能源经济分析指出,人工智能数据中心建设在很大程度上绕开了美国关税。根据白宫2025年年中决定,关键数据中心进口品获全球关税豁免。2026年4月,第232条款金属关税经修订,将GPU板卡、加速卡和服务器机架排除在衍生品覆盖范围之外。
服务器占2025年GPU进口价值的72%,其中台湾出口860亿美元、墨西哥出口800亿美元服务器。
然而,第84章和第85章项下的电力与冷却设备(如变压器、开关设备、UPS和冷却设备)仍面临叠加的第232条款关税(对钢铁和铝衍生品征收25%,2025年4月翻倍至50%)和第301条款关税(对原产中国加征25%),使单台变压器总关税约达50%。
分析师:平价电动车需求终将迫使美国市场向中国车型开放
分析师表示,消费者对平价电动汽车的需求最终将迫使美国市场向中国电动汽车品牌开放,尽管存在贸易壁垒。
据加拿大全球事务部数据,截至2026年8月7日,已有12,515辆中国制造电动汽车从中国运往加拿大;此前渥太华与北京于2026年1月达成每年进口49,000辆电动汽车的协议。
据当地媒体报道,在墨西哥,中国已成为第二大汽车供应国,2026年上半年市场份额达22%。
瑞银2023年报告显示,比亚迪电动汽车制造成本比西方竞争对手低25%,拉大了价格差距。中国乘用车协会秘书长崔东树表示,2026年上半年中国新电动汽车平均价格为247,000元人民币(36,605美元)。
如何在墨西哥推出定制连帽衫品牌
本指南概述在美墨加协定(USMCA)框架下于墨西哥生产定制服装的物流与合规要求。为实现免税进入美国,品牌须遵守USMCA“纱线起原”规则,即纱线、面料和成品服装必须原产于USMCA国家(美国、墨西哥或加拿大)。
将亚洲面料进口至墨西哥工厂仅作最终组装,将使0%关税资格失效,货物在美国边境须按标准最惠国关税征税。
墨西哥工厂可在IMMEX项目下运营,该项目允许临时免税进口拉链、塑料袋等原材料,前提是成品出口。在墨西哥境内开展B2C销售,企业需持有本地税号(RFC),并对国内交易缴纳16%增值税(IVA)。
新拉雷多稳居墨西哥海关绝对领先地位
据墨西哥国家海关署(ANAM)2026年8月9日公布的数据,新拉雷多海关在2026年6月同时领跑外贸三项关键指标——税收、报关单(pedimentos)和登记操作,巩固了全国领先地位。
具体而言,该月税收达171.47亿比索(MDP),位居全国第一,超过曼萨尼约(税收162.95亿比索)和韦拉克鲁斯等海运海关。
专家前瞻
核心研判
美墨加协定已从多年延期的确定性,结构性转为为期10年的年度联合审议机制,使输墨中国整柜在原产地与合规规划上必须嵌入周期性风险。墨西哥仍享有完整的美墨加关税豁免与近岸优势,对美有效准入远优于中国;9月初华盛顿汽车原产地规则谈判将是下一硬检查点,可收紧或维系这一区域优势。
动因解码
硬事实层面:7月1日三方会谈未就16年延期达成共识后,协定转入10年期年度联合审议;7月24日美国对强迫劳动关切实施10%第301条款关税,但符合美墨加的墨西哥出口完全豁免;墨西哥对美有效税率低于5%、约88%货物免税,而中国约33%,墨西哥占美进口份额已达17%纪录高位。
软信号层面:官方表述从长期锁定转向年度审议,且9月第一周华盛顿第四轮谈判明确聚焦汽车原产地规则,显示压力工具从“延期与否”切换为“持续审查+议题控制”。
推演逻辑:墨西哥进口商与近岸出口商的利益在于保住优惠准入与出口扩张(6月非油对美出口同比约+36%,上半年顺差超1020亿美元),杠杆是双边谈判日程与持续持有原产地证明的能力,心态是把反复审议不确定性纳入风险规划,而非假定多年锁定。美国政府(USTR/商务部)的利益在于以关税与原产地规则重塑供应链并换取让步,杠杆是第301条款设计中的美墨加豁免以及9月汽车原产地议程控制权,心态是把关税当谈判筹码、以年度审议替代长期延期作为施压机制。
链式推演
2026年7月1日三方会谈未能就16年延期达成共识后,美墨加协定转入为期10年的年度联合审议常态。墨西哥进口商若将中国原产中间品再出口至美国并主张美墨加优惠,须持续备妥原产地证明,合规成本与规划摩擦上升,但现行税率本身未变。
7月24日生效的10%第301条款关税对符合美墨加的墨西哥出口完全豁免,中国有效税率约33%,墨西哥约88%货物免税、有效税率低于5%。墨西哥占美进口份额已达17%的纪录高位,电子与汽车出口扩张支撑近岸组装,中国—墨西哥整柜中间品需求因此仍获支撑,但年度审议悬置使原产地证书纪律成为不可选项。
在此结构下,墨西哥近岸出口商与依赖优惠准入的进口商是相对受益方;中国直供美国路径在税率与份额上处于劣势。无明显单边输家被捏造——当前利好集中于区域优惠的存续,而非某一方绝对受损。
情景与路标
仍需观察的事项包括:9月第一周华盛顿美墨加谈判结果及是否公布汽车原产地规则文本或附函;年度联合审议在范围、频率上的官方措辞,以及是否出现“临时”与常态表述的切换;ANAM/SAT或USTR是否就年度审议下的原产地证书维持发布指引;第301条款强迫劳动清单是否更新并收窄或重申美墨加豁免;墨西哥非油出口及HS 84/85/87出货数据是否显示近岸动能延续至三季度。
已确认事实:7月1日未就16年延期达成共识后,协定已转入为期10年的年度联合审议;7月24日10%第301条款关税已生效且美墨加合规墨西哥出口完全豁免;第四轮谈判已确定于2026年9月第一周在华盛顿举行并聚焦汽车原产地规则。
基准情景(很可能):年度审议按常态推进,9月初汽车原产地谈判开启且无即期税率变动,墨西哥维持完整美墨加豁免与低于5%的有效税率,中国—墨西哥整柜成本结构不变,但原产地证书纪律仍为强制要求。触发条件是华盛顿回合聚焦汽车原产地、未突然宣布加严关税或原产地门槛。
乐观情景(可能):9月汽车原产地回合形成可操作澄清,降低墨西哥原产车辆与零部件的单证摩擦,电子/服务器等近岸投资延续,在优惠准入存续下支撑中国—墨西哥中间品整柜需求稳定。触发条件是双边磋商给出减轻合规负担的原产地指引且不提高区域含量门槛。
悲观情景(低概率):汽车原产地谈判趋硬或年度审议话术升级,抬高使用中国投入的墨西哥组装品的原产地稽查强度与单证成本;优惠准入仍在,但合规摩擦与规划不确定性上升。触发条件是华盛顿回合释放更严原产地执行或与审议挂钩的条件性信号,超出当前豁免表述。